Доверительное управление деньгами – один из способов инвестирования на рынке ценных бумаг, который заключается в передаче инвестором функции по формированию, управлению и оперативному контролю за состоянием своих инвестиций профессиональному участнику рынка ценных бумаг – доверительному управляющему.
То есть, вы приобретаете в его лице персонального менеджера, который на основании ваших предпочтений разработает инвестиционную стратегию и будет без вас, но для вас, самостоятельно покупать и продавать ценные бумаги.
Доверительное управление на рынке ценных бумаг является лицензируемым видом деятельности. В штате доверительного управляющего – инвестиционной или управляющей компании, обязательно должны состоять аттестованные специалисты рынка ценных бумаг. Контроль за его деятельностью, обеспечение им раздельного учета (то есть ваши деньги учитываются отдельно от личных средств доверительного управляющего) осуществляет государственный регулирующий орган – Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).
Процесс работы
1. Индивидуальная инвестиционная стратегии
Разработка индивидуальной инвестиционной стратегии осуществляется на основе инвестиционных целей инвестора, планируемого срока инвестирования и предпочтений по уровню риска и доходности инвестиций.
2. Инвестиционный портфель
Далее определяется структура инвестиционного портфеля по набору параметров:
— Вид (акции, облигации, депозиты и др.) и соотношение (сколько процентов составляет каждый вид) финансовых инструментов в портфеле.
— Структура портфеля по качеству эмитентов финансовых инструментов (например, по рейтингу: высоконадежные компании, малые и рисковые компании и др.).
— Отраслевой состав эмитентов и отраслевая структура портфеля (то есть, если у вас есть предпочтения вкладывать деньги в отрасль машиностроения, или вы считаете, что в кризис самыми доходными станут компании по продаже продуктов – это все также можно учесть). И др.
Результатом данного этапа взаимодействия между инвестором и доверительным управляющим является разработка инвестиционной декларации и заключение договора доверительного управления.
3. Инвестиционная декларация
Это приложение или часть договора доверительного управления, которая содержит обязательные для исполнения управляющим требования к принципам инвестирования переданных инвестором средств, составу и структуре объектов инвестирования по уровню риска.
4. Договор доверительного управления
В этом договоре, как правило, устанавливается минимальная сумма инвестиций, возможность и порядок довнесения и изъятия средств, сроки инвестирования. После его подписания вы можете перечислять деньги на счет управляющей компании, и они начнут инвестироваться. А управляющий в рамках доверительного управления, берет на себя функции по формированию и управлению портфелем.
Вы можете контролировать процесс, поскольку вам представляют отчет о состоянии портфеля, произведенных операциях и эффективности управления портфелем. Периодичность этих отчетов устанавливается также в договоре. Кроме того, вы можете в любое время обратиться в управляющую компанию и обсудить текущее состояние портфеля, рыночную ситуацию, возможность и целесообразность реструктуризации портфеля (смены стратегии, покупки новых акций, изменения пропорционального соотношения рисковых и консервативных инструментов и т.д.).
В последнее время управляющие предлагают уже готовые стратегии, представляющие некий шаблон (консервативная, рисковая и др.), который далее можно наполнять, учитывая ваши предпочтения.
