В разгар кризиса вложения для состоятельных клиентов в фонды Life Style приобрели особое значение. Управляющие стали продвигать инвестиции в картины, вино и прочие радости жизни как панацею от экономических бед. Российское законодательство обеспечивает клиентам доступ на рынок через своих международных партнеров.
Винные фонды
Как и традиционные фонды акций, винные фонды делятся на:
1. Консервативные
Инвестиционная стратегия позволяет управляющим покупать уже бутилированное вино. Инвестировать в такой фонд более затратно, а его доходность ниже.
2. Рискованные
Больше риска, но и прибыли в более волатильных фондах, работающих с винными фьючерсами, — это расчетные цены вин, которые пока разлиты только по бочкам, так называемые en primeur.
Подробнее про вложения в вино читайте здесь.
Фонды художественных ценностей
Могут инвестировать в обширный перечень объектов искусства:
— картины и рисунки,
— скульптуры,
— иконы,
— почтовые марки,
— гравюры,
— предметы декоративно-прикладного искусства,
— старинные и редкие книги и рукописи,
— исторические документы,
— ордена,
— печати и другие предметы коллекционирования.
Кроме того, в состав разрешенных для инвестирования активов включены кино- и фотоматериалы, видеоархивы, а также уникальные музыкальные инструменты.
Арт-фонды
Эти фонды ассоциируются с независимостью от экономических потрясений. Так, давно подмечено, что полотна импрессионистов обладают иммунитетом к подобным негативным явлениям. Например, после биржевого краха осенью 1987 года, известного как «черный понедельник», «Ирисы» Ван Гог ушли на Sotheby’s по рекордной на тот момент цене – $53,9 млн. тогда как обесцененным акциям на восстановление потребовалось несколько лет. Стоит также упомянуть, что уровень волатильности индексов ARTIMX, отслеживающих цены на мировую живопись и графику разных эпох, в два-три раза ниже, чем фондовых. И по доходности арт-рынок обычно опережает фондовый.
